1Overview
บริษัทนี้ทำอะไร?
ไมโครลิสซิ่งให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสองและรถจักรยานยนต์แก่ผู้มีรายได้น้อยในต่างจังหวัด เน้นตลาดที่ธนาคารพาณิชย์ยังเข้าถึงได้น้อย
กลุ่มธุรกิจ: Financials — Finance & Securities
ธนาคารและบริษัทประกันไทยน่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว เพราะได้ประโยชน์จากการเติบโตของเศรษฐกิจไทยและจ่ายเงินปันผลสูง (6-8% ต่อปี) อย่างไรก็ตาม บริษัทเหล่านี้민感ต่ออัตราดอกเบี้ย เมื่อธนาคารแห่งประเทศลดอัตรา กำไรของธนาคารอาจลดลง นอกจากนี้ ยังต้องดูคุณภาพการให้กู้ยืมและอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่อาจเพิ่มขึ้นหากเศรษฐกิจชะลอตัว
2Growth
เติบโตไหม?
ระวังรายได้ลดลง 37.5% จากปีก่อน ควรดูสาเหตุประกอบ
รายได้กำไรหน่วย: ล้านบาท
3Key Ratios
อัตราส่วนสำคัญ
จุดสีช่วยอ่านค่าคร่าวๆ — แตะการ์ดเพื่อดูว่าค่าแบบไหนถือว่าดี
ค่า P/E บอกว่าราคาหุ้นแพงแค่ไหนเมื่อเทียบกับกำไร ต่ำกว่า 15 ถือว่าถูก, 15–25 ปานกลาง, เกิน 25 เริ่มแพง
ค่าเฉลี่ยกลุ่ม Finance & Securities ≈ 12 เท่า P/BV เทียบราคาหุ้นกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของบริษัท ค่าราว 1–3 เท่าถือว่าปกติ
ROE บอกว่าบริษัทเอาเงินทุนไปทำกำไรได้เก่งแค่ไหน เกิน 15% ดีมาก, 10–15% ปานกลาง, ต่ำกว่า 10% ควรจับตา
ROA วัดว่าธนาคารใช้สินทรัพย์ทั้งหมดได้มีประสิทธิภาพแค่ไหน ใช้แทน D/E เพราะเงินฝากลูกค้าทำให้ D/E ของธนาคารสูงผิดปกติ สำหรับธนาคารไทย: เกิน 1.5% ดี, 0.5–1.5% พอใช้, ต่ำกว่า 0.5% น่าเป็นห่วง
4งบดุล
บริษัทมีหนี้สิน (฿1.2B) มากกว่าเงินสด (฿600M)
ธนาคารมีโครงสร้างงบดุลต่างจากบริษัททั่วไป — เงินฝากลูกค้านับเป็นหนี้สิน จึงไม่แสดงอัตราส่วนสภาพคล่องแบบบริษัททั่วไป
ข้อมูล ณ ไตรมาสล่าสุด: 2025-12-31
สินทรัพย์คือสิ่งที่บริษัทมี หนี้สินคือสิ่งที่บริษัทติดค้าง ส่วนของผู้ถือหุ้นคือมูลค่าที่เหลือของผู้ถือหุ้นเมื่อหักหนี้สินออกจากสินทรัพย์
สินทรัพย์รวม฿3.4B
เงินสดและรายการเทียบเท่า฿600M
ที่ดิน อาคาร อุปกรณ์ (สุทธิ)฿100M
หนี้สินรวม฿1.3B
หนี้สินรวม (มีดอกเบี้ย)฿1.2B
หนี้สินระยะยาว฿600M
เงินปันผลคือเงินที่บริษัทจ่ายให้ผู้ถือหุ้นทุกปี — คำนวณจากราคาหุ้น ณ ตอนนั้น ไม่ใช่จากเงินที่คุณลงทุนทั้งหมด
ตัวอย่าง
ถ้าคุณซื้อหุ้นราคา฿1.57 / หุ้น
บริษัทจ่ายปันผล฿0.03 / หุ้น / ปี
คุณได้รับ1.7% ต่อปี
ถือ 1,000 หุ้น → ได้รับ ฿30 / ปี
ปันผลต่อหุ้น
฿0.03
ต่อปี (ปี 2569)
วันขึ้นเครื่องหมาย XD ถัดไป: 30 เม.ย. 2569 ประวัติปันผลต่อหุ้น (฿)
ปันผลลดลงต่อเนื่อง 2 ปีติดต่อกัน ปันผลลดลงต่อเนื่อง 2 ปี — ควรตรวจสอบว่ากำไรบริษัทรองรับปันผลได้อย่างต่อเนื่องหรือเปล่า
6Fair Price
ราคาเหมาะสมโดยประมาณ
เปรียบเทียบราคาปัจจุบันกับช่วงที่ประเมินได้จากข้อมูลบริษัท
ช่วงประมาณการจาก 2 วิธี: ฿0.60 – ฿1.48
ต่ำกว่าช่วงในช่วงประเมินสูงกว่าช่วง
฿1฿1
Graham Number฿1.48
วิธี P/E฿0.60
วิธีปันผล (DDM)
วิธี PEG—
ตลาดให้มูลค่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม — สะท้อนความคาดหวังการเติบโตสูงกว่าปกติ
ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจากนักวิเคราะห์
1 สำนัก฿0.83
ช่วง: ฿0.83 – ฿0.83
สูตร: ราคาเหมาะสม = EPS × อัตราเติบโต (%) — ตั้งอยู่บนแนวคิดว่าหุ้นที่ราคาเป็นธรรมควรมี P/E เท่ากับอัตราเติบโต ลองเปลี่ยนตัวเลขเพื่อดูว่าถ้าบริษัทโตเร็วหรือช้ากว่านี้ ราคาเหมาะสมและช่วงด้านบนจะเปลี่ยนไปอย่างไร
ตัวเลขเหล่านี้เป็นการประมาณการเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน อิงจากหลักการ Benjamin Graham และข้อมูลย้อนหลัง
Fair Price
ดูวิธีคำนวณราคาเหมาะสม
ตาดีช่วยให้คุณเข้าใจบริษัท ไม่ได้บอกให้ซื้อหรือขาย
บริษัท ไมโครลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน)